Uma liquidação em algumas das maiores empresas de tecnologia do mundo derrubou as ações, ampliando uma queda que também foi alimentada pela angústia geopolítica e pelas apostas de que o Federal Reserve optará por um corte menor nas taxas no próximo mês.
O S&P 500 caiu 1% depois de registrar uma sequência de vitórias consecutivas de quatro semanas. Alphabet Inc. despencou 2,4% quando um juiz decidiu que ela deveria suspender as restrições que impedem os desenvolvedores de estabelecer mercados rivais que concorram com sua Google Play Store. O petróleo Brent saltou para mais de US$ 80 por barril em meio às crescentes tensões no Oriente Médio. Na sequência dos fortes dados sobre o emprego de sexta-feira, os títulos do Tesouro continuaram a cair, com o rendimento a 10 anos acima dos 4%.
“O forte relatório sobre o emprego de sexta-feira não só pareceu acabar com qualquer possibilidade de um corte de 50 pontos base nas taxas em Novembro, mas também gerou rumores de que a Reserva Federal manteria as taxas inalteradas se os dados económicos continuassem a ser positivos mais fracos do que o esperado”, disse Chris. Larkin da Operação E * do Morgan Stanley. “Mas, como demonstrou a semana passada, a geopolítica não pode ser ignorada”.
Para Dave Sekera, da Morningstar, se houvesse qualquer nova escalada geopolítica, isso poderia estimular a aversão ao risco, com as ações de crescimento a apresentarem um desempenho inferior às ações de valor.
“Normalmente, em uma negociação sem risco, você verá uma rotação para ações defensivas, mas eu tomaria cuidado se você for um investidor hoje”, disse ele. “Alguns dos setores defensivos já estão hoje supervalorizados. Ao contrário de um típico comércio sem risco, penso que os stocks de petróleo aumentariam.”
Com exceção das ações de energia, todos os principais setores do S&P 500 caíram na segunda-feira. Um indicador das megacapitalizações “Magnificent Seven” caiu 1,9%. Amazon.com Inc. despencou 3,1% depois que a Wells Fargo Securities rebaixou a classificação de suas ações. A Apple Inc. caiu 2,3% quando um analista da Jefferies disse que os investidores têm expectativas excessivamente otimistas para os iPhones mais recentes. A Nvidia Corp. venceu.
O medidor de volatilidade favorito de Wall Street, o VIX, saltou para o máximo de dois meses. Os rendimentos dos títulos do Tesouro de 10 anos aumentaram seis pontos base, para 4,02%. O petróleo bruto West Texas Intermediate subiu 3,9%, para US$ 77,30 o barril.
Apesar da queda nas acções, dois dos principais estrategas de Wall Street tornaram-se mais optimistas entre sinais de um mercado de trabalho robusto, resiliência económica e uma redução das taxas de juro.
Michael Wilson, do Morgan Stanley, elevou sua opinião sobre as chamadas ações cíclicas em relação a seus pares defensivos mais seguros, destacando os dados espetaculares sobre as folhas de pagamento de sexta-feira e as expectativas de mais cortes por parte do Federal Reserve. David Kostin, colega do Goldman Sachs Group Inc., elevou sua meta de 12 meses para o benchmark de 6.000 para 6.300 pontos. O indicador fechou segunda-feira em 5.695,94.
Apesar da recente volatilidade do mercado, os estrategas do BlackRock Investment Institute reiteram a sua sobreponderação nas ações dos EUA e apelam a uma mudança em direção ao risco, citando o arrefecimento da inflação e a queda das taxas de juro.
“A probabilidade crescente de que o desempenho económico dos EUA permaneça ‘quente’ até 2025 e que a Reserva Federal tolere este calor, desde que a inflação não acelere novamente, é um bom presságio para os activos de risco”, disse Jason Draho, da UBS Global Wealth. Gerenciamento.
Mas navegar em tal ambiente não é isento de desafios, observou ele.
“A próxima semana é crucial para os mercados, com os principais dados do IPC e o início da temporada de lucros, e esperamos que estes eventos confirmem a nossa posição otimista nos mercados e justifiquem as nossas expectativas de que o S&P 500 atingirá 6.150 pontos no final de o ano. ”, disse James Demmert, da Main Street Research. “Os fortes números do emprego de sexta-feira são um lembrete aos investidores de que a economia está vibrante e que o risco de recessão não é um fator”.
Além das perspectivas macroeconômicas, os traders analisarão os resultados corporativos esta semana.
A temporada de resultados do terceiro trimestre deverá ser um terreno fértil para os investidores adotarem uma abordagem ativa na gestão de dinheiro, de acordo com estrategistas do Bank of America Corp.
O mercado de opções está precificando o maior movimento implícito pós-lucro em nível de ação única na história dos dados do BofA desde 2021, enquanto a volatilidade do índice S&P 500 permanece baixa, disse a equipe liderada por Ohsung na segunda-feira em nota aos clientes.
“A próxima temporada de lucros será um ótimo ambiente para os selecionadores de ações”, disse ele.
Os lucros do setor financeiro começam na sexta-feira, com relatórios do JPMorgan Chase & Co., Wells Fargo & Co. e Blackrock Inc. Suas perspectivas de receita líquida de juros e receitas do mercado de capitais estão em foco após o corte da taxa do Fed em setembro, disse a Bloomberg Intelligence.
A Delta Air Lines Inc., a primeira grande companhia aérea dos EUA a divulgar este trimestre, deve fornecer mais informações sobre a demanda por viagens após relatórios da Airbnb Inc. e da Booking Holdings Inc., que apontaram para uma retração nos gastos com férias.
Alguns dos principais movimentos nos mercados:
Esta história foi produzida com a ajuda da Bloomberg Automation.
Este artigo foi gerado a partir de um feed automatizado de uma agência de notícias sem modificações no texto.
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