Shyam e Hari Bhartia, os promotores do Jubilant Bhartia Group, estão de olho em uma participação de 40% na Hindustan Coca-Cola Beverages (HCCB) e pretendem arrecadar fundos de até Rs 12.500 milhões de vários investidores. De acordo com relatos da mídia, os irmãos Bhartia estão em negociações com gestores de ativos alternativos, fundos mútuos e bancos internacionais, para levantar os fundos necessários para adquirir uma participação importante na subsidiária indiana de engarrafamento da Coca-Cola.
O investimento, se for bem-sucedido, será o maior para os diversificados interesses comerciais do Grupo Jubilant Bhartia, que vão desde alimentos a produtos farmacêuticos, informou o The Economic Times (ET).
De acordo com o relatório, os Bhartias estão em negociações com várias empresas, incluindo Apollo Global Management, Ares Management, Bain Capital e Kotak Alternate Asset Managers, para levantar Rs 4.000-5.000 crore. O relatório afirma que o acordo financeiro proposto provavelmente será uma ação preferencial obrigatoriamente conversível ou uma debênture conversível, com duração de três anos e garantia de retorno mínimo.
Coca-Cola planeja listar HCCB
A Coca-Cola, que lidera o mercado de refrigerantes da Índia, planeja listar a HCCB de forma semelhante ao modelo asset-light adotado pela rival PepsiCo. Isto é considerado um factor crítico no negócio, uma vez que se espera que a venda da participação da HCCB ajude a determinar o preço antes da oferta pública inicial da HCCB, que provavelmente ocorrerá dentro de alguns anos, afirma o relatório.
De acordo com o relatório do ET, ao contrário das transacções de dívida tradicionais, os termos deste acordo podem não incluir um cupão se for tratado como um instrumento quase-capital. É também pouco provável que o acordo envolva quaisquer valores mobiliários ligados a ações de entidades cotadas no grupo, como a Jubilant Foodworks, acrescentou o relatório.
A Coca-Cola escolheu os irmãos Bhartia depois de estes terem superado a oferta da família birmanesa Dabur, para colaborarem nas suas operações de engarrafamento na Índia, que tem testemunhado uma rápida expansão ao longo dos anos. Ambos os lados assinaram um acordo de exclusividade para negociações bilaterais, segundo o relatório.
Além disso, o Morgan Stanley está a liderar esforços para garantir uma parcela de dívida de fundos mútuos de três a cinco anos para os Bhartias, de acordo com o relatório.
