Regulador japonês examinará empréstimos de megabancos a fundos dos EUA

O regulador financeiro do Japão planeia examinar os empréstimos dos bancos a capitais privados e outros fundos nos Estados Unidos e noutros lugares para determinar se possuem uma gestão de risco adequada.

Toshinori Yashiki, alto funcionário da Agência de Serviços Financeiros, disse que o acordo atraiu a atenção porque os maiores bancos do país estão a aumentar o chamado financiamento por subscrição e empréstimos a fundos que fornecem capital ou crédito a empresas privadas.

“É necessário verificar se existe uma governação eficaz e uma gestão de risco adequada para produtos em rápida expansão”, disse Yashiki, diretor-geral do gabinete de desenvolvimento e gestão estratégica da agência, numa entrevista.

O financiamento por assinatura envolve o fornecimento de empréstimos-ponte a empresas de investimento para que possam fechar negócios urgentes sem esperar dinheiro de seus sócios comanditários. Os maiores bancos do Japão têm mais de 25 mil milhões de dólares em empréstimos deste tipo a empresas nas Américas, mostram os números do Banco do Japão.

As empresas estrangeiras constituem uma grande parte das operações dos megabancos japoneses, após anos de expansão no exterior, o que levou o regulador a prestar muita atenção à sua exposição às oscilações da economia global e dos mercados financeiros. O Mitsubishi UFJ Financial Group Inc. e seus pares estão buscando mais mandatos de clientes institucionais nos Estados Unidos, bem como laços com corporações tradicionais de primeira linha.

“O financiamento por assinatura apresenta um risco relativamente baixo, mas poderíamos estar analisando coisas como se a duração dos empréstimos está aumentando ou não”, disse Yashiki. “Também é importante que tenham planos de contingência para mudanças repentinas nas condições económicas e de mercado.”

Na frente interna, a FSA também está a prestar muita atenção ao financiamento de aquisições alavancadas pelos bancos regionais do país, disse Yashiki, observando que alguns nem sequer têm regras e manuais para tais empréstimos.

“É desejável para a economia local que os bancos regionais forneçam activamente empréstimos LBO respondendo às necessidades das empresas”, disse ele. “A gestão eficaz de riscos é um pré-requisito para assumir riscos.”

Yashiki também disse que os bancos locais precisam de contratar talentos, incluindo especialistas externos, se quiserem prosseguir o financiamento do LBO como um negócio em crescimento.

Como regulador numa economia que acaba de ver as taxas de juro de referência subirem pela primeira vez em quase duas décadas, a FSA está a analisar como os empréstimos sem restrições durante anos de custos de financiamento baixíssimos podem causar problemas agora.

Uma área de particular preocupação tanto para os grandes bancos quanto para os credores regionais, segundo Yashiki, é a contabilidade falsa por parte dos mutuários corporativos. Ele disse que houve uma série de casos em que anos de fachada por empresas de médio porte vieram à tona e, como resultado, seus credores sofreram enormes custos de crédito.

Os bancos aparentemente não conseguiram manter a disciplina de crédito “para garantir rendimentos de curto prazo num ambiente de taxas de juro ultrabaixas”, disse Yashiki.

Este artigo foi gerado a partir de um feed automatizado de uma agência de notícias sem modificações no texto.