(Bloomberg) — A WideOpenWest Inc. está perto de fechar um acordo com os credores para levantar cerca de US$ 200 milhões em dinheiro e renovar seu perfil de dívida, segundo pessoas familiarizadas com a situação.
Como parte da proposta, que está sendo finalizada e pode mudar, os credores forneceriam à operadora de cabo um empréstimo acima da dívida existente em ordem de prioridade de pagamento, disseram as pessoas, que pediram para não serem identificadas porque não foram autorizadas. falar publicamente. A empresa também planeja lançar uma troca de dívida, acrescentaram.
A Bloomberg informou no mês passado que a WideOpenWest, com foco no Sudeste, estava conversando com alguns credores e trabalhando com a PJT Partners Inc. Ambos se recusaram a comentar na sexta-feira, assim como a FTI Consulting Inc., um dos consultores dos credores. As mensagens deixadas com a Gibson Dunn & Crutcher, que também trabalha com os credores, não foram devolvidas.
A WideOpenWest tinha cerca de US$ 955 milhões em dívidas de longo prazo em 30 de junho, incluindo um empréstimo sênior de quase US$ 710 milhões com vencimento em 2028. Ela é negociada a cerca de 84 centavos por dólar, um pouco acima do recorde baixo de março e abaixo de 91 centavos no final de junho, segundo dados compilados pela Bloomberg.
A operadora de cabo recebeu em maio uma proposta de aquisição não vinculativa de um grupo que inclui DigitalBridge e Crestview Partners, que detém 37% da WideOpenWest. A presidente-executiva, Teresa Elder, disse durante uma teleconferência de resultados em agosto que a oferta estava sendo analisada por diretores independentes. Também foi revelado então que a WideOpenWest estava explorando opções para garantir financiamento adicional para esforços de expansão.
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