A Ares Management Corp. concordou em adquirir as operações da GLP Capital Partners Ltd. fora da China por até US$ 5,2 bilhões, em uma das maiores combinações recentes no setor de gestão de ativos alternativos.
A Ares pagará inicialmente cerca de US$ 3,7 bilhões pelos negócios de gestão de fundos do GCP no Japão, nos Estados Unidos, na Europa, no Brasil e no Vietnã, de acordo com um comunicado da GLP divulgado na terça-feira, que confirmou uma reportagem anterior da Bloomberg News. Desse montante, a Ares pagará cerca de US$ 1,8 bilhão em dinheiro e cerca de US$ 1,9 bilhão em ações ordinárias Classe A, disse a empresa com sede nos EUA em comunicado separado.
O acordo também inclui uma provisão de lucros adicionais de até US$ 1,5 bilhão se certas metas de desempenho forem atingidas, disse a GLP. Os recebimentos iniciais de caixa ajudariam a reduzir o passivo e a fortalecer o balanço do grupo, acrescentou.
A aquisição ajudará a Ares Real Estate a quase duplicar os seus ativos sob gestão para aproximadamente 96 mil milhões de dólares na América do Norte, Europa, Ásia e América Latina. A Ares disse que obteve financiamento-ponte do Morgan Stanley Senior Funding Inc. e do Citigroup Global Markets Inc.
Os gestores de ativos alternativos têm procurado fusões para ganhar escala e expandir-se para novos setores e geografias, tornando-se balcões únicos que oferecem uma variedade de estratégias de investimento.
A GCP tem tradicionalmente investido em áreas como o setor imobiliário ligado à logística, infraestruturas digitais e energias renováveis. A empresa se originou da GLP Pte, com sede em Cingapura, uma desenvolvedora e operadora de armazéns que se beneficiou da ascensão do comércio eletrônico. A GLP criou uma divisão de gestão de fundos para investir dinheiro de terceiros no setor e tornou-se uma entidade separada, GLP Capital Partners, após uma série de transações em 2022.
Michael Steele, presidente da GCP International, juntar-se-á à Ares como parte da transação, juntamente com as equipas de liderança responsáveis pela gestão e operação dos fundos no Japão, Europa, Estados Unidos, Brasil e Vietname.
Ming Mei, cofundador e CEO da GLP e GCP, continuará a liderar os negócios restantes da GCP, que permanecerá sediada em Singapura e se concentrará no investimento na Grande China. Mei também se tornará sócia e consultora sênior da Ares. A GLP disse que após o acordo, a GCP terá US$ 81 bilhões em ativos sob gestão.
O título perpétuo em dólar da GLP subiu mais de três centavos por dólar na terça-feira, o maior salto em três semanas, segundo dados compilados pela Bloomberg. A nota subiu para 70 cêntimos, o nível mais elevado desde 2022, mostram os dados.
A transação deverá ser concluída no primeiro semestre de 2025, dependendo de aprovações regulatórias e outras condições.
Eastdil Secured LLC, Barclays Plc, Goldman Sachs Group Inc. e Wells Fargo & Co. são consultores financeiros da Ares, com Latham & Watkins atuando como consultor jurídico. Citigroup Inc., Morgan Stanley, Greenhill & Co., UOB Group e Deutsche Bank AG estão trabalhando com o GCP, com Kirkland & Ellis LLP atuando como consultor jurídico.
Este artigo foi gerado a partir de um feed automatizado de uma agência de notícias sem modificações no texto.
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