(Adiciona detalhes, comentário do CEO da Italgas)
MILÃO (Reuters) – A Italgas, maior distribuidora de gás da Itália, disse neste sábado que concordou em comprar a rival menor 2i Rete Gas em um acordo de 5,3 bilhões de euros (5,8 bilhões de dólares), incluindo dívidas.
Uma fusão marcaria um passo importante na consolidação do setor de distribuição de gás italiano e também criaria um player líder na Europa, disse o CEO da Italgas, Paolo Gallo, em comunicado.
O valor patrimonial da transação é de 2.060 milhões de euros, enquanto a dívida financeira líquida e outros passivos líquidos da 2i Rete Gas no final de 2023 ascendiam a 3.246 milhões de euros, disse Italgas.
A distribuidora de gás cobrirá o custo do acordo através de um financiamento ponte inicialmente subscrito pelo JP Morgan e sindicado a um grupo de bancos incluindo Banco BPM, BofA Securities, Citi, JP Morgan, Morgan Stanley e Société Générale.
Lançará então uma emissão de direitos de mil milhões de euros para refinanciar o empréstimo intercalar com o objectivo de manter o seu actual perfil de notação de crédito.
O fundo italiano de infraestrutura F2i tem uma participação de 64% na 2i Rete Gas. O fundo de pensões holandês APG e o grupo de aquisições Ardian detêm em conjunto os restantes 36,1% do veículo Finavias.
A transação deverá ser concluída no primeiro semestre de 2025, sujeita a aprovações regulatórias.
A distribuição de gás é um negócio regulamentado em Itália e a autoridade energética do país é responsável por definir as taxas de transporte de combustível e o retorno dos investimentos necessários para melhorar a rede.
O JP Morgan atuou como consultor financeiro da Italgas, a Legance atuou como consultor jurídico e a Foglia and Partners foi responsável pelas questões tributárias. Rothschild apoiou a Finavias no acordo.
JP Morgan, BofA Securities e Jefferies forneceram uma opinião justa ao conselho de administração da Italgas sobre o negócio.
($ 1 = 0,9111 euros) (Reportagem de Francesca Landini Edição de Mark Potter)
